Ton courtier affiche +45 % sur une action, ton ami qui a la même affiche +30 %, et une autre appli montre encore un autre chiffre. Souvent, personne ne se trompe : chacun calcule le prix de revient d'une manière différente, ou dans une autre devise. Voici comment t'y retrouver.
Le prix de revient unitaire (PRU)
Le PRU est le prix moyen payé pour chaque action que tu détiens encore, frais compris. Si tu achètes 10 actions à 100 € puis 10 à 120 €, ton PRU est de 110 € (plus les frais divisés par 20).
Quand tu vends une partie de la ligne, la méthode la plus courante garde le même PRU pour les actions restantes. Le gain de la vente est alors « réalisé » et sort de la ligne.
Le piège des ventes partielles
Selon la méthode, la même ligne peut s'afficher de deux façons :
- PRU conservé : les 10 actions restantes ont coûté 500 €, elles valent 1 400 €, soit +900 € (+180 %). Les 700 € de gain de la vente apparaissent à part, en gain réalisé.
- Mise récupérée : certains courtiers déduisent l'argent de la vente du coût. Tu as déjà récupéré plus que ta mise (1 200 € pour 1 000 € investis) : les actions restantes sont « gratuites » et le pourcentage n'a plus vraiment de sens.
Les deux sont justes. L'important est de regarder le gain total (ici +1 600 €), qui ne dépend d'aucune convention.
L'effet de change : quand le dollar mange ta performance
Pour une action cotée en dollars, ta performance en euros combine deux choses : l'évolution du cours et celle du taux de change.
L'entreprise a fait +30 %, mais toi tu as gagné 19 %. Ce n'est pas une erreur de ton courtier : c'est le dollar. Sur le long terme, l'effet de change tend à se compenser, mais il peut peser lourd sur quelques années.
Les divisions d'actions
Quand une entreprise divise son action (par exemple 1 action devient 10), ton nombre de titres est multiplié et ton PRU divisé d'autant. Rien ne change dans la valeur de ta ligne. Un suivi qui oublie la division affichera pourtant une chute de 90 % : c'est l'erreur la plus fréquente des tableurs.